Brazilski Petrobras bo v skladu s sporazumom s skladi, ki jih podpira IG4, pridobil enakopravno vlogo v Braskemu.

SAO PAULO (ICIS) – Petrobras bo zagotovil enake pravice upravljanja v polimernem podjetju Braskem v skladu s pogoji zavezujočega predloga, ki ga je prejel od sklada, ki ga podpira IG4 in želi pridobiti delež v lasti Novonorja, je v ponedeljek sporočil brazilski državni energetski velikan.

Petrobras je sporočil, da se je IG4 v pismu z dne 19. aprila zavezal k sklenitvi novega delničarskega sporazuma s Petrobrasom za Braskem, ki bi zahteval soglasje med vodstvom proizvajalca polimerov.

V trenutni kapitalski strukturi Braskem je Novonor največji delničar s 38,8-odstotnim deležem, vendar 50,1-odstotnim glasovalnim kapitalom. Petrobras ima v lasti 36,1-odstotni delež s 47-odstotnim glasovalnim kapitalom.

»Petrobras prav tako sporoča, da ... je prejel zavezujoče pismo, s katerim se FIP [vlagatelji, ki jih podpira IG4] zavezuje, da bo sklenil nov sporazum delničarjev Braskema s Petrobrasom, s ciljem vzpostavitve uravnoteženega upravljanja Braskema med FIP in Petrobrasom,« je dejal brazilski energetski velikan.

„Vključno z: (1) obveznostjo doseganja soglasja pri vseh sklepih upravnega odbora in skupščine delničarjev ter (2) pravico vsake stranke, da imenuje enako število članov v upravni odbor in izvršni odbor.“

Transakcijo izvajata Novonorjev nadzorni holding NSP Investimentos ter investicijski sklad za kreditne pravice FIDC in večstrateški delniški sklad FIP, ki ju upravlja Vortx Capital, svetuje pa IG4.

Petrobras je dodal, da zdaj ocenjuje, ali bo uveljavil predkupno pravico ali pravico do pridružitve, ki jo zagotavlja veljavni sporazum delničarjev Braskema, potem ko ga je februarja pooblastil upravni odbor.

Predkupne pravice omogočajo obstoječim delničarjem, da kupijo delnice pred zunanjimi strankami, medtem ko pravice do pridružitve manjšinskim imetnikom omogočajo, da se pridružijo večinski prodaji pod enakimi pogoji.

Operativno gledano, Braskem – največji proizvajalec kemikalij v Latinski Ameriki –še naprej se sooča s pritiskomzaradi svetovne presežne ponudbe in visoke ravni uvoza v Brazilijo po konkurenčnejših cenah.

V začetku aprila je potrdilo, da jepreučitev ukrepov za zaščito upnikovkot del širšega prestrukturiranja kapitala. Vlagatelji so zdaj uprti v kuponsko izplačilo v višini 100 milijonov dolarjev, ki ga mora Braskem julija odplačati za svoje dolžniške obveznosti.

Vintervju z ICIS-omAnalitik za brazilske kemikalije pri bonitetni agenciji Moody's je dejal, da so Braskemove težave večplastne in preveč zapletene za kakršno koli hitro rešitev.

»Vemo, da so do sedaj izplačevali [kuponske] obrestne mere, govorilo pa se je, da so to počeli zato, da bi lažje refinancirali instrument, ki zapade v prvi polovici letošnjega leta,« je v intervjuju povedala Carolina Chimenti.

»V teh nepotrjenih poročilih beremo, da bi lahko prišlo do likvidnostnega pritiska zaradi naslednjega izplačila kupona, zato bomo morali počakati in videti. Moje mnenje se od našega zadnjega intervjuja ni spremenilo: mislim, da Braskem ni enostaven primer za rešitev, ker je preveč gibljivih delov.«

Novonor, nekdanji konglomerat Odebrecht, je bil v postopku sodne reorganizacije in je zadnje desetletje poskušal odprodati svoj delež v Braskemu, da bi zmanjšal svoje dolžniško breme.

Braskem je edini brazilski proizvajalec polietilena (PE), vendar njegova proizvodnja ne more zadostiti domačemu povpraševanju. Med drugim proizvaja tudi polipropilen (PP) in polivinilklorid (PVC).

Na splošno brazilsko domače povpraševanje po kemikalijah približno 50 % pokriva uvoz, saj proizvodnja ne more zadostiti povpraševanju v državi z 215 milijoni prebivalcev.